Деривативы или производные финансовые инструменты (ПФИ) — форма контракта, в котором прописаны права и обязанности продавцов и покупателей по сделке с каким-то активом. Производными они названы из-за того, что их стоимость является производной от цены актива в их основе.

Покупая дериватив, инвестор не становится владельцем актива, а оформляет условия будущей сделки с ним. Деривативами торгуют на срочном рынке, который может быть как биржевым, так и внебиржевым.

Свое название рынок получил, потому что каждый инструмент обладает определенным сроком жизни.

Наиболее распространенными видами деривативов являются — форварды. Форвард — вид дериватива, контракт, по которому стороны в обозначенные сроки обязуются обменяться какими-либо активами. Как правило, сделки с форвардами заключаются на внебиржевом рынке.

Фьючерс — стандартизированная версия форварда, которая обращается на организованном рынке. Все условия контракта заранее известны, изменяется только его рыночная цена.

Получается, сделкой с фьючерсом можно зафиксировать будущую цену актива, чем и пользуются инвесторы для страховки других позиций и спекуляций.

Опционы — в отличие от форвардов и фьючерсов, которые позволяют сторонам обменяться обязательствами, покупка опционов дает право на совершение сделки по определенной цене. Если упростить, опцион — это страховка от какого-то события.

Форвард и фьючерс похожи друг на друга и различаются тем, что форвардный контракт можно заключить на внебиржевом рынке, а фьючерс на бирже.

Хеджирование — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путём заключения сделок на срочных рынках. Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными контрактами.